|
|
|
Турусова Наталья Николаевна Оптимизация параметров устойчивого развития производства в сельскохозяйственных предприятиях Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Воронеж 2003 Диссертационная работа выполнена на кафедре информационного обеспечения и моделирования агроэкономических систем Воронежского государственного аграрного университета им. К.Д. Глинки. Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор А.К. Камалян Официальные оппоненты: доктор экономических наук,
профессор кандидат экономических наук Ведущая организация - Орловский государственный аграрный университет С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного аграрного университета им. К.Д. Глинки. Автореферат разослан 15 января 2003 года. Общая характеристика работы
Актуальность темы исследования. Стратегическая ориентация сельскохозяйственных предприятий, сложившаяся в дореформенный период, заключалась в получении максимально возможного дохода при условии выполнения плановых заданий, определенных государственными органами планирования. В условиях экономической стабильности абсолютное большинство технико-экономических коэффициентов, использующихся при обосновании параметров функционирования аграрных формирований, объективно могло носить детерминированный характер. Резкая трансформация системы централизованного управления, произошедшая в ходе радикальных экономических реформ, привела к тому, что наряду с колебаниями природно-экономических факторов сельскохозяйственные товаропроизводители столкнулись с колебаниями факторов, определяемых рынком. Причем, в некоторых случаях, глубина колебаний последнего рода приводила даже к более серьезным негативным последствиям по сравнению с влиянием метеоусловий. Одной из важнейших задач стратегического планирования развития сельскохозяйственных предприятий является формирование перспективной отраслевой структуры производства, при обосновании которой необходимо не только учитывать фиксированные величины доходности отдельных видов продукции, но и оценивать естественные колебания условий хозяйствования. Это позволит определять параметры системы, обеспечивающие ее устойчивое развитие в долгосрочной перспективе. Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в развитие теории стратегического планирования внесли Б. Айкс, И. Ансофф, С. Боумен, О. Виханский, Л. Дигман, Н. Кондратьев, Г. Клейнер, А. Люкшинов, М. Портер, Р. Ритерман, О. Юлдашев и др. Изучению проблем повышения устойчивости сельскохозяйственного производства посвящены исследования И.П. Бойко, В.Р. Боева, В.И. Векленко, В.А. Вознесенского, И.Б. Загайтова, А.П. Задкова, П.Д. Половинкина, В.М. Обухова, Н.С. Четверикова и др. Высокую значимость в решении целого ряда проблем оптимального планирования развития предприятий имеют работы Г. Беспахатного, М. Браславца, А. Гатаулина, В. Кардаш, К. Колузанова, Р. Кравченко, Э. Крылатых, А. Курносова, В. Милосердова, В. Немчинова, А.Онищенко и др. В то же время проблемы обоснования стратегии развития сельскохозяйственных предприятий, обеспечивающей максимальную доходность и устойчивость их функционирования при изменении условий хозяйствования, остаются малоизученными. Кроме того, дискуссионный характер носят вопросы, связанные с определением критерия оптимальности при обосновании перспективной отраслевой структуры производства аграрных формирований. Недостаточно исследованными являются вопросы обоснования приоритетных направлений и пропорций инвестирования в сельскохозяйственное производство с учетом оптимального соотношения риск -доходность. Актуальность и недостаточная проработка этих проблем предопределили выбор темы, цели и задач исследования. Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке концептуальных и методических подходов к обоснованию стратегических параметров устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий. В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи: - раскрыты сущность и особенности стратегического планирования сельскохозяйственного производства; - исследованы вопросы устойчивости экономических систем как необходимого условия их эффективного функционирования; - изучены и обобщены имеющиеся методические подходы к оценке устойчивости воспроизводства в сельском хозяйстве; - проведен анализ устойчивости и рискованности сельскохозяйственного производства в Воронежской области; - разработаны экономико-математические модели, использующие элементы нелинейного программирования и позволяющие оценить комплексную устойчивость сельскохозяйственного производства; - обоснована методика оптимизации отраслевой структуры производства, позволяющая учесть устойчивость и доходность отдельных отраслей; - изучена возможность применения модели портфельных инвестиций для определения направлений и пропорций инвестирования в аграрное производство с учетом оптимального соотношения риск-доходность. Поставленные задачи определили логическое содержание диссертационного исследования. <Во введении обосновываются актуальность темы диссертации, мотивы ее выбора, указываются цель и задачи исследования, раскрываются научная новизна работы, ее практическая значимость и степень апробации. В первой главе – «Стратегические аспекты планирования устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий» - рассмотрены вопросы, связанные с обоснованием стратегической ориентации аграрных формирований и их устойчивого функционирования. Во второй главе – «Анализ устойчивости сельскохозяйственного производства» - исследованы риски, характерные для аграрной сферы, проведен анализ и получены количественные оценки устойчивости отдельных культур и цен реализации продукции. В третьей главе – «Обоснование параметров устойчивого развития аграрных формирований» - предлагается методика оптимизации параметров устойчивого функционирования сельскохозяйственных предприятий на основе использования методов многокритериальной оптимизации, проводится адаптация к условиям аграрной сферы модели портфельных инвестиций. В заключении сформулированы основные выводы и предложения, имеющие значение для решения теоретических и практических задач по определению стратегических параметров устойчивого развития производства в сельскохозяйственных предприятиях. Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются процессы управления аграрным производством. Объект исследования - сельскохозяйственные предприятия Воронежской области. Более детальные исследования и расчеты проводились на примере ГУП ОПХ «Знамя Октября», СХА им. Докучаева и СХА им. Тельмана Таловского района Воронежской области. Источником информации явились материалы Госкомстата, Министерства сельского хозяйства Российской Федерации, Комитета статистики Воронежской области, годовые отчеты сельскохозяйственных предприятий Таловского района Воронежской области. Методология и методика исследования. Методологической и теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов по стратегическим аспектам планирования устойчивого развития аграрного сектора экономики, законодательные акты, программные документы и постановления правительства, затрагивающие вопросы эффективного и устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий. В работе использованы экономико-математический, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, исторический и другие методы экономических исследований. Научная новизна исследования заключается в разработке концептуальных и методических положений по определению стратегических параметров устойчивого развития производства в сельскохозяйственных предприятиях на основе использования методов многокритериальной оптимизации и элементов нелинейного программирования. Основными элементами научного вклада и предметом защиты являются следующие теоретические, методические и практические результаты: - на основе обобщения и углубления теоретических положений, касающихся экономической сущности, содержания, особенностей стратегического планирования, и с учетом современной практики функционирования агарных формирований предложена стратегическая цель их развития, заключающаяся в поддержании таких ресурсных пропорций производственной системы, которые обеспечивали бы устойчивое получение массы прибыли, необходимой для воспроизводства системы в долгосрочной перспективе; - дана оценка рисков и устойчивости урожайности сельскохозяйственных культур и цен реализации отдельных видов продукции, характерных для условий Таловского района Воронежской области; - в отличие от существующих экономико-математических моделей оптимизации структуры производства разработана модель, основанная на использовании методов многокритериальной оптимизации и элементов нелинейного программирования, позволяющая оценивать комплексную устойчивость сочетания сельскохозяйственных культур и цен реализации продукции; - предложена новая методика поиска компромиссных решений в задачах многокритериальной оптимизации, заключающаяся в минимизации взвешенной суммы уступок по каждому критерию оптимальности; - определены оптимальные параметры развития производства в исследуемых сельскохозяйственных предприятиях, обеспечивающие повышение устойчивости и эффективности их функционирования; - проведена адаптация модели портфельных инвестиций для определения приоритетных направлений и оптимальных пропорций инвестиций в аграрное производство на уровне отдельных сельскохозяйственных предприятий и регионов. Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы конкретными сельскохозяйственными предприятиями, районными и областными органами управления сельского хозяйства при определении стратегических параметров развития экономических систем различного уровня, приоритетных направлений и оптимальных пропорций инвестиций в аграрное производство. Наиболее значимыми для практического использования являются: оценка устойчивости и рискованности сельскохозяйственного производства; методика и модели, позволяющие определять стратегические параметры развития сельскохозяйственных предприятий с учетом устойчивости их функционирования. Отдельные теоретические и практические разработки диссертации целесообразно использовать в преподавании на экономических факультетах вузов, а также при подготовке и повышении квалификации главных специалистов сельскохозяйственных предприятий. Апробация результатов исследования. Теоретические положения, практические результаты исследования докладывались на всероссийских, региональных, межвузовских, вузовских научно-практических конференциях и совещаниях, проводившихся в Москве, Воронеже, Мичуринске, Орле в 1999-2002 гг. Отдельные положения диссертационного исследования вошли в исследовательский проект № 02-02-00272а/ц «Теоретические и методологические основы принятия управленческих решений в условиях риска и неопределенности в аграрной сфере», финансируемый Российским гуманитарным научным фондом (РГНФ) и администрацией Воронежской области. Ряд рекомендаций и предложений автора принят к внедрению в сельскохозяйственных предприятиях Таловского района Воронежской области, что подтверждено соответствующими справками и актами о внедрении научно-исследовательских разработок в агропромышленном производстве. Основные положения диссертации нашли отражение в 6 печатных работах, общим объемом 16 п.л., в том числе авторских 4 п.л. Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений, изложена на 159 страницах машинописного текста, включает 39 таблиц, 11 рисунков и схем.
Основные научные положения и результаты, обоснованные в диссертации и выносимые на защиту
1. Стратегическая цель развития сельскохозяйственных предприятий должна состоять в поддержании ресурсных пропорций, обеспечивающих устойчивое получение массы прибыли, необходимой для воспроизводства системы в долгосрочной перспективе Изменение внешней среды функционирования сельскохозяйственных предприятий, произошедшее в ходе проведения радикальных экономических реформ в начале 90-х годов ХХ века, привело не только к разрушению установившейся к тому времени системы хозяйственных связей, но и изменило механизм взаимодействия субъектов хозяйствования с государством. Практически полный отказ от государственного регулирования в совокупности с резко снизившимся производственным потенциалом аграрных формирований привели к тому, что стратегическое планирование как важнейшая составляющая управления стало лишь формальным атрибутом аграрного менеджмента. В самом общем представлении стратегическое планирование - это совокупность управленческих действий, способствующих достижению поставленных перед предприятием целей. Главная задача стратегического планирования состоит в обеспечении оптимальной координации элементов экономической системы с учетом прогнозируемых изменений условий хозяйствования в относительно длительной перспективе. На основе проведенных исследований диссертант пришел к выводу о том, что специфические условия формирования рыночной экономики в России, слабость реального производственного сектора, преобладающая ориентация бизнеса на сферу обращения, повышенный предпринимательский риск, потребности первоначального накопления капитала ориентируют экономических субъектов на стремление получения прибыли сегодня, отодвигая на второй план цель устойчивого получения прибыли в течение длительного периода. Это сжимает временные рамки управленческого цикла (в краткосрочном периоде сверхприбыль нормальна и типична), текущие интересы ставятся выше перспективных, стратегические цели примитивизируются, обедняясь содержательно. Применительно к российским предпринимательским структурам, функционирующим в современных условиях, по мнению автора, справедлива теория выживания Б. Айкса и Р. Ритермана[1], утверждающая, что предприятие в переходный период не в силах приспособиться к постоянным изменениям внешней среды. Связи между элементами хозяйственной «популяции» не поддерживают стабильность ее существования в целом, так что основной задачей предприятия является выживание. Поэтому плавная и согласованная с внешней средой эволюция невозможна, а правила принятия решений на предприятии рушатся под напором частых стрессовых ситуаций. В этих условиях руководители, как правило, принимают решения, исходя только из краткосрочной выгоды. Краткосрочная направленность решений и деятельности предприятий является важной проблемой при переходе их от стратегии выживания к стратегии развития. По мнению автора, стратегическая цель развития предприятия должна заключаться в поддержании таких ресурсных пропорций его производственной системы, которые обеспечивали бы устойчивое получение прибыли, необходимой для воспроизводства всей системы и ее структурных элементов в долгосрочной перспективе. Ориентация системы на достижение стратегической цели требует решения целого комплекса вопросов долгосрочного характера, являющихся предметом стратегического планирования. К их числу относятся: выбор направлений деятельности, приоритет распределения ресурсов, способы развития потенциала, обоснование потребностей в инвестициях и источников их финансирования и др. Поскольку любая экономическая система функционирует в условиях внешней среды, которые объективно изменяются под влиянием макроэкономических факторов, естественно предположить, что устойчивость системы ни в коем случае нельзя отождествлять с ее неизменностью. Система должна не только адекватно реагировать на текущие трансформации условий финансово-хозяйственной деятельности, но и обладать механизмом адаптации к условиям, изменение которых наиболее вероятно и прогнозируемо в обозримом будущем. Причем в соответствии с изменениями условий хозяйствования могут меняться и ресурсные пропорции, стремясь к новому варианту оптимального сочетания ресурсов.
2. Оценка рисков и устойчивости урожайности сельскохозяйственных культур и цен реализации продукции
На основе проведенного анализа соискатель приходит к выводу о том, что поскольку повышение устойчивости аграрного производства напрямую связано с управлением рисками, ему присущими, целесообразными являются выявление рисков и оценка возможности снижения их негативного влияния. При этом, основные виды рисков объединены автором в следующие группы: природно-климатические; производственные риски; риски, связанные с персоналом; маркетинговые, финансовые и административно-политические риски. На основе экспертных оценок (в качестве экспертов выступили 50 руководителей и специалистов сельскохозяйственных предприятий, фермеров и ученых) для каждого вида риска были определены его доля в совокупном риске и усредненная оценка вероятности его наступления (по пятибалльной системе). На основе этих оценок была рассчитана интегральная оценка риска (табл. 1.).
Таблица 1. Расчет интегрального показателя оценки риска
Последствия различных рисков, в конечном итоге, будут проявляться либо в недоборе урожая, либо в падении объемов выручки от реализации продукции (снижение качества продукции или падение цен под влиянием макроэкономических условий), либо в увеличении затрат (перерасход средств в натуральном выражении или рост цен на них). В связи с этим необходимо оценивать чувствительность сельскохозяйственного предприятия как экономической системы к изменениям отдельных факторов и определять основные направления управления рисками, значимость которых для аграрного производства наиболее высока. Как показывает практика хозяйствования, наименее чувствительными к колебаниям объема продукции являются отрасли животноводства. В аграрных формированиях сложилась довольно действенная система страхования рисков недополучения планируемого объема кормов, которые являются важнейшим фактором обеспечения планируемого уровня продуктивности сельскохозяйственных животных. Основным инструментом страхования является создание страховых фондов и обеспечение относительной замещаемости кормов. В растениеводстве же колебания объемов производства продукции довольно велики. Для оценки устойчивости сельскохозяйственных культур по Таловскому району использовалась методика, предложенная профессорами И.Б. Загайтовым и П.Д. Половинкиным [2] В качестве дополнительных показателей использовались уровни математических ожиданий их урожайностей и вероятность получения урожайности не ниже этого уровня (табл.2). В то же время в работе отмечается, что одним из основных случайных факторов любого производства является неопределенность, связанная прежде всего с колебаниями цен на произведенную продукцию. Можно выделить два рода таких колебаний. В первом случае следует говорить о колебаниях цен как результате влияния инфляционных процессов, причем темпы роста цен могут как превышать темпы роста инфляции, так и отставать от них, но будут примерно одинаковы для всех видов продукции. Колебания второго рода отражают изменения цен различных видов продукции относительно некой объективно складывающейся реальной рыночной цены, «очищенной» от влияния инфляции. Таблица 2. Устойчивость сельскохозяйственных культур и математическое ожидание их урожайностей
На рисунке 1 (а, б) приведена динамика изменения средних цен реализации основных видов продукции в США и Воронежской области. Изменение цен на внутреннем и внешнем рынках имеет схожую тенденцию. Однако диапазон и амплитуда колебания внутренних цен существенно выше мировых. а) Динамика колебании средних цен реализации в США, дол. за 1 т
б) Динамика колебании средних цен реализации в Воронежской области, дол. за 1 т Рис.1. Методика расчета устойчивости цен аналогична методике определения устойчивости отдельных культур (табл. 3). Таблица 3. Устойчивость цен на основные виды продукции
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что из рассматриваемой совокупности видов продукции в наименьшей степени подвержены колебаниям цены на животноводческую продукцию, сахарную свеклу, гречиху, овес и ячмень, тогда как по озимой пшенице и просу коэффициент устойчивости цен более низкий.
3. Экономико-математическая модель по оптимизации структуры производства, основанная на использовании методов многокритериальной оптимизации и элементов нелинейного программирования
В современной практике для поиска оптимального варианта отраслевой структуры аграрного производства широко используются методы линейного программирования, позволяющие определять базовые параметры развития предприятий, исходя из прибыльности отдельных отраслей и совокупности моделируемых агротехнических, зооветеринарных и организационно-экономических требований. Очевидно, что ориентация системы на получение максимальной прибыли при жестко заданных условиях хозяйствования может привести к значительному падению эффективности ее функционирования (а в некоторых случаях и к потере целостности системы) при изменении этих условий даже в пределах их естественных колебаний. Исходя из этого, по мнению диссертанта, исследование перспективных параметров развития сельскохозяйственных предприятий должно предусматривать обоснование такой структуры производства через сбалансирование ресурсного потенциала системы, которая обеспечивала бы наряду с максимальной доходностью предприятия максимальную устойчивость к изменению условий хозяйствования. Анализ факторов, определяющих эффективность сельскохозяйственного производства, позволяет сделать вывод о том, что наибольшим колебаниям подвержены урожайности сельскохозяйственных культур, цены на производимую продукцию и приобретаемые сырье и материалы. Большинство оптимизационных моделей, разработанных для нахождения оптимальных параметров аграрных формирований, относятся к классу однокритериальных задач, решаемых методами линейного программирования и предполагающих описание условий хозяйствования в виде жестких ограничений. Введение в систему ограничений уравнений и неравенств, ограничивающих устойчивость системы по отношению к изменению того или иного фактора, возможно лишь чисто с математической точки зрения, так как с экономических позиций ограничивать устойчивость недопустимо. Устойчивость следует лишь максимизировать, то есть использовать в качестве критерия оптимальности максимизацию интегральной оценки устойчивости сочетания сельскохозяйственных культур или максимизацию интегральной оценки устойчивости цен на совокупность реализуемой продукции. Поскольку интегральная оценка устойчивости определяется в виде отношений типа
где uij – коэффициент устойчивости i—го вида в расчете на 1 га посева j-й сельскохозяйственной культуры или 1 руб. выручки от реализации j-го вида продукции, то очевидным становится использование методов нелинейного программирования, посредством которых можно также исследовать поведение системы при максимизации такого интегрированного показателя эффективности производства, как уровень его рентабельности. Следует отметить, что задача многокритериальной оптимизации является наиболее общей математической моделью принятия оптимального решения. Предлагаемый методический подход, базирующийся на применении методов многокритериальной оптимизации с использованием элементов нелинейного программирования, позволяет определять оптимальные параметры развития сельскохозяйственных предприятий через комплексную оценку прибыльности, рентабельности и устойчивости отдельных факторов, то есть перспективные параметры производства определяются при четырех различных критериях оптимальности. А именно при: · максимизации суммы прибыли
· максимизации уровня рентабельности;
· максимизации комплексной оценки устойчивости возделываемых сельскохозяйственных культур;
· максимизации комплексной оценки устойчивости цен реализуемой продукции
где Х` - денежная выручка от реализации продукции по хозяйству; Х`` - производственные затраты по хозяйству; Uj – коэффициент устойчивости j-й сельскохозяйственной культуры; U’j – коэффициент устойчивости цен реализации j-го вида сельскохозяйственной продукции.
4. Методика поиска компромиссных решений в задачах многокритериальной оптимизации Полученные на данном этапе результаты решения поставленной экономико-математической задачи позволили определить основные структурные изменения, реализация которых обеспечивает достижение максимальных уровней выбранных критериев. Однако с точки зрения определения такой структуры производства, которая бы, с одной стороны, позволила вести устойчивое воспроизводство в долгосрочной перспективе, а с другой, обеспечивала максимальную доходность от хозяйственной деятельности, необходимо найти компромиссное решение, максимально полно учитывающее требования всех четырех критериев. В работе предлагается новый способ поиска компромиссных решений в задачах многокритериальной оптимизации, основанный на минимизации взвешенной суммы уступок по каждому критерию. Суть данного метода состоит в следующем. С помощью экспертных оценок определяются относительные веса исследуемых критериев оптимальности p1, p2, …, pN (p1+p2+...+pN=1), характеризующие их важность (приоритетность). В разработанную экономико-математическую модель вводятся вспомогательные переменные Хju1, Хju2, ...., ХjuN, обозначающие относительные уступки по каждому критерию Z1max, Z2max, …, ZNmax. Далее задача решается с новыми дополнительными ограничениями. 1. Удельный вес уступок по критерию устойчивости сельскохозяйственных культур
где Uu – удельный вес уступок по критерию устойчивости сельскохозяйственных культур; Uk - интегральная оценка устойчивости сельскохозяйственных культур. 2. Удельный вес уступок по критерию устойчивости цен реализации
где U’u – удельный вес уступок по критерию устойчивости цен реализации; U’k - интегральная оценка устойчивости цен реализации. 3. Удельный вес уступок по уровню рентабельности
где Ur – удельный вес уступок по уровню рентабельности; R - уровень рентабельности 4. Удельный вес уступок по прибыли
где UP – удельный вес уступок по прибыли. В качестве критерия оптимальности в данной задаче используется минимизация значения функции
где Pi - оценка относительного веса i-го критерия оптимальности. 5. Оптимальные параметры развития производства в сельскохозяйственных предприятиях, обеспечивающие повышение устойчивости и эффективности их функционирования В результате решения экономико-математической задачи в данной постановке были получены удельные веса уступок по каждому критерию оптимальности в разрезе всех исследуемых хозяйств (табл.4).
Таблица 4. Уступки от соответствующих оптимальных значений при использовании критерия минимизации взвешенной суммы уступок, %
Использование предлагаемой методики определения оптимальной отраслевой структуры методами многокритериальной оптимизации с использованием элементов нелинейного программирования позволяет определить такие параметры сельскохозяйственных предприятий, которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на достижение максимально возможной комплексной устойчивости сочетания возделываемых сельскохозяйственных культур и цен реализации совокупности произведенной продукции. Таблица 5. Оптимальные параметры развития сельскохозяйственного производства в исследуемых предприятиях
6. Адаптация «модели портфельных инвестиций» для определения приоритетных направлений и пропорций инвестиций в аграрное производство на уровне отдельных сельскохозяйственных предприятий и регионов с учетом оптимального соотношения риск - доходность.
Любые структурные изменения производственных систем требуют привлечения дополнительных финансовых средств. Поскольку любой инвестор сталкивается с проблемой ограниченности финансовых ресурсов, он стремится к созданию такого портфеля ограниченных инвестиций, который обеспечивал бы максимальную доходность вложенных средств при минимальной степени риска. Задача оптимального распределения инвестиционных средств, направляемых в развитие аграрного производства, в общем виде может быть сведена к задаче определения приоритетности инвестиций в те или иные отрасли сельского хозяйства с учетом их рискованного характера. Для решения задачи данного типа автором предложено использовать «модель портфельных инвестиций» Марковица–Тобина[3], адаптированную к сельскохозяйственному производству. Возможность использования данной модели базируется на предпосылке, что для сельскохозяйственного производства присущи риски, вызванные естественными колебаниями метеоусловий, цен реализации продукции и приобретаемых основных и оборотных средств. Наличие таких колебаний объективно приводит к межгодовым колебаниями показателей доходности как отдельных отраслей, так и всего предприятия в целом. Исходя из этого, в работе была
проведена адаптация модели Марковитца-Тобина, которая позволила поставить и
реализовать следующую задачу оптимизации: найти доли xi (i =
1,2,…,n) затрат предприятия, минимизирующие дисперсию уровня
рентабельности предприятия Апробация предлагаемого методического подхода была проведена на примере исследуемых хозяйств Таловского района Воронежской области. В качестве входной информации была использована матрица уровня рентабельности за период с 1992 по 2002 год в разрезе отдельных видов продукции. Для решения поставленной оптимизационной задачи квадратичного программирования использовался программный комплекс MathCad. Фрагмент матрицы результатов решения по СХА им. Тельмана и по Таловскому району в целом приведен в таблице 6.
Проведенные расчеты подтвердили тезис о довольно высокой степени риска сельскохозяйственного производства, ориентированного на рост его эффективности. Анализ матрицы решений позволил определить для каждого из исследуемых объектов: минимально возможный уровень риска, ниже которого задача квадратичного программирования не имеет решения; уровень риска, при котором обеспечивается положительный уровень рентабельности; уровень риска, при котором отклонения в размере 2s от расчетного уровня рентабельности обеспечивают с вероятностью 95,4% положительное значение уровня рентабельности.
Таблица 6. Матрица результатов решения
На основе проведенных расчетов выявлена тенденция опережающего роста уровня рентабельности по сравнению с ростом уровня риска и определены изменения структуры инвестиций, необходимых для выхода на расчетные ресурсные пропорции. Следует отметить, что максимальная доходность инвестиций с учетом рисков не может быть достигнута при вложении средств только в одну из отраслей. Инвестиции должны распределяться по нескольким отраслям в пропорциях, стабилизирующих их общую доходность с учетом риска вложений. Пропорции распределения ресурсов, полученные в ходе решения задачи, являются ориентиром для принятия стратегического решения о структуре инвестиций в каждое из исследуемых предприятий с учетом доходности отдельных отраслей и их влияния на стабилизацию среднего уровня рентабельности по предприятию. С учетом оптимального соотношения «риск - доходность» для СХА им. Докучаева приоритетным для инвестиций является свеклосахарное и зерновое производство (развитие молочного скотоводства и производство подсолнечника играют лишь стабилизирующую роль), а для СХА им. Тельмана и ГУП ОПХ «Знамя Октября» наиболее привлекательно для инвестиций производство молока и зерна. Оценивая инвестиционную привлекательность отраслей для Таловского района в целом, следует отметить, что для совокупности всех входящих в данную систему сельскохозяйственных предприятий достижение максимального значения соотношения «доходность - риск» обеспечивается при максимально возможном расширении площадей посева подсолнечника и сопутствующем развитии производства сахарной свеклы и зерна. Аналогичные расчеты были проведены и на уровне Воронежской области (табл. 7.).
Таблица 7. Матрица результатов решения по Воронежской области
По результатам расчетов оказалось, что только четыре из десяти первоначально включенных в исследование видов сельскохозяйственной продукции представлены в «портфеле инвестиций» ненулевыми долями (производство молока, подсолнечника, сахарной свеклы и яиц) [4]. Причем роста рентабельности сельскохозяйственного производства можно добиться, в первую очередь, за счет инвестиций в производство технических культур. Таким образом, данная модель, позволяющая оценить инвестиционную привлекательность отдельных отраслей с точки зрения соотношения риск – доходность, является весьма важным инструментом при принятии инвестиционных решений.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора: 1. Турусова Н.Н. Стратегические аспекты планирования устойчивого развития сельскохозяйственных предприятий / Н.Н. Турусова. – Воронеж: ВГАУ, 2001. – 40 с. (2,3 п.л.). 2. Камалян А.К. Роль стратегического планирования на современном этапе развития сельскохозяйственных предприятий/ А.К. Камалян, Н.Н. Турусова //Финансовый вестник Воронежского госагроуниверситета. Вып.8, 2002.– С. 61-63 (0,1 п.л.). 3. Камалян А.К. Устойчивость предприятия в системе стратегического планирования / А.К. Камалян, Н.Н. Турусова //Региональная экономика: современное состояние и перспективы развития. – Воронеж: ВЭПИ, 2002. – С.176-178 (0,15 п.л.). 4. Турусова Н.Н. Пути снижения риска для обеспечения устойчивого функционирования предприятий / Н.Н. Турусова, Д.Б. Праслов //Региональная экономика: современное состояние и перспективы развития. – Воронеж: ВЭПИ, 2002. – С.224-225 (0,1 п.л.). 5. Управление рисками в аграрной сфере: теория, методология, практика:[Коллективная монография]/А.К. Камалян, Л.П. Яновский, Н.Н. Турусова и др.; под.ред. А.К. Камаляна. – Воронеж: ВГАУ, 2002. – 251с. (1,1п..л.) 6. Камалян А.К. Использование моделей портфельных инвестиций для определения направлений и пропорций в сельскохозяйственное производство /А.К. Камалян, Улезько А.В., Н.Н. Турусова и др.//Социально-экономическое развитие АПК: Региональный аспект: Материалы Международной научно-практической конференции. – Орел: ОрелГАУ, 2002. – С.169-173 (0,1п.л.). [1] Айкс Б. От предприятия к фирме: заметки по теории предприятия переходного периода /Б. Айкс, Р. Ритерман //Вопросы экономики. -,1994, №8.- С. 61-68. [2] Загайтов И.Б. Экономические проблемы повышения устойчивости сельскохозяйственного производства /И.Б. Загайтов, П.Д. Половинкин. - М.: Экономика, 1984. - 240 с. [3] Markovitz H. (1990) Mean–Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets. Cambridge,MA: Blackwell [4] В целом по Воронежской области расчеты проводились по следующим видам продукции: зерно, подсолнечник, сахарная свекла, картофель, овощи, прирост КРС, прирост свиней, прирост птицы, молоко, яйца. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)
; (2)
; (3)
, (jÎJ); (4)
, (jÎJ) (5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
при
условии обеспечения заданного значения среднего уровня рентабельности
предприятия 
)
и соблюдения отраслевого баланса (
), где di – уровень рентабельности i –й отрасли предприятия, Dp – оптимальный уровень рентабельности предприятия в целом, Vij - ковариация уровней
рентабельности отрасли i–го
и j–го вида.|
© Кафедра информационного обеспечения и моделирования агроэкономических систем |
|
Ваш IP-адрес - 46.164.236.130